Aktier (högre risk)

Nordisk Högutdelande Aktieportfölj är en aktivt förvaltad, diskretionär portfölj som placerar i Norden med målet att ge en god avkastning oavsett konjunkturläge. Portföljen passar dig som vill ha en aktiv förvaltning och vill slippa det arbete som en specialiserad placeringsstrategi kräver.

Inom ramen för detta diskretionära förvaltningsmandat placerar vi främst i högutdelande nordiska storbolag med starka balansräkningar och välkända varumärken. Nordisk Högutdelande Aktieportfölj  ska över tid innehålla mellan 10 till 20 aktier. Normalt består placeringarna av ett 15-tal aktier med övervikt i bolag som uppvisar bäst förutsättningar. Utöver storbolagsaktierna kompletterar vi portföljen med ett fåtal mindre bolag av hög kvalité. Förvaltningens utgångspunkt är direktavkastning i form av utdelning och portföljen har en riskprofil motsvarande 5 (skala 1–7). Marknadsturbulens kan påverka likviditeten negativt. Därför kan denna förvaltningsform vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år.

INVESTERINGSFILOSOFI

Valet av bolag bygger på fundamental analys. Ibland tar vi även in ”bubblare”, förutsatt att de lever upp till våra urvalskriterier. Vi granskar aktieportföljerna dagligen och har därigenom möjlighet genomföra regelbundna anpassningar.

Fundamental analys utgår ifrån en förväntad ekonomisk utveckling som i många fall inte har identifierats av andra marknadsaktörer. Den fundamentala analysen inbegriper såväl strategisk som finansiell analys. Det kan ta upp till ett halvår eller mer för den positiva utveckling som vår samlade analys avslöjar att ge utslag i form av en stigande aktiekurs. Långsiktighet är därför ett av ledorden när man placerar utifrån bolagens fundamenta. Vi tillämpar teknisk analys som sista steg i urvalsprocessen för att i möjligaste mån finna rätt tidpunkt för varje enskild placering.

▶Aktiemarknadsexponering, 0–95 %

▶Förväntad avkastning: 6–8 % per år

▶Förväntad risk: 15–17 % volatilitet (årlig standardavvikelse)

▶Benchmark: XACT Norden Högutdelande

Förvaltarteam

Förvaltningsteamet Gustav Andåker och Hans Turitz har fem decenniers erfarenhet av finansmarknaderna, med spetskompetens inom nordiska företagsobligationer och global tillgångsallokering. Teamets metodik inbegriper såväl proprietära makroanalyser som teknisk analys med utgångspunkten att portföljer ges bästa förutsättningar att överprestera när antalet positioner är relativt koncentrerat och riskspridning fördelas över flera sektorer och marknader.

Gustav Andåker har en master i nationalekonomi, med fördjupning i portföljteori, vid Handelshögskolan i Göteborg och har bland annat arbetat som Portfolio Manager och Senior Portfolio Manager på Loft Investments, Consensus Asset Management och SIP Nordic Fondkommission. Han är en ansedd makroanalytiker och tidigare förvaltare till en obligationsfond rankad ”bäst i sin kategori” av Morningstar. Gustav Andåker är specialist på tillgångsallokering och räntemarknaderna.

Hans Turitz har en B.A. från Middlebury College, USA, och har bland annat arbetat som ”market maker” i australiensiska aktier på Jacksons Limited, London, och värdepappersmäklare på Merrill Lynch i London. Han har genomgått Merrill Lynchs Financial Advisor Training Programme i Princeton, USA, och tagit mäklarlicenserna Series 7,  Series 3 (USA) och TSA Registered Representatives Examination (UK). Hans Turitz har lång erfarenhet av strategiutveckling med fördjupning inom teknisk momentum-analys av svenska Large Cap-aktier.